Desde 2020, el mercado de fusiones y adquisiciones ha experimentado una fase de crecimiento nunca antes vista. Sólo para que se den una idea, el año 2021 registró transacciones que superaron el monto de 344 mil millones de reales, monto considerado récord en comparación con otros años de esta más reciente década.
El año 2022 también fue uno de los más prometedores en operaciones de fusiones y adquisiciones, sumando más de 800 transacciones solo en el primer semestre del año, con el área de tecnología tomando la delantera y consolidándose como líder en cada uno de estos negocios.
Y para 2023, ¿cuáles son las expectativas y pronósticos para el mercado de fusiones y operaciones? Continúe leyendo el artículo y compruébelo.
¿Por qué han crecido tanto las fusiones y adquisiciones?
Para comprender el crecimiento de las operaciones de fusiones y adquisiciones durante los últimos tres años, es necesario tener en cuenta el escenario económico y el contexto del país durante el período.
Para nadie es novedad que atravesamos una pandemia que afectó a varios sectores de la sociedad, incluida la economía, pero su enfriamiento -especialmente con la llegada de las vacunas- hizo que muchas empresas tomaran aliento y dirigieran parte de sus inversiones a fusiones. adquisiciones.
Con la recuperación de la economía y las sucesivas subidas de los tipos de interés, las operaciones de fusiones y adquisiciones se han convertido en una vía alternativa para que las empresas sigan un ritmo de crecimiento y se posicionen en el mercado.
Invertir en Brasil también se ha convertido en una opción atractiva para empresas de todo el mundo, especialmente aquellas que apuntan a diversificar y ampliar su rango de operaciones en otros países, en lugar de restringirse a grandes centros como India y China.
Otra rama que creció dentro del mercado de fusiones y adquisiciones fue la de las startups, que también sintieron el impacto de las consecuencias económicas provocadas por la pandemia. Como muchos de ellos experimentaron una desaceleración en sus ingresos, las fusiones con grandes empresas se convirtieron en una tendencia que también fortaleció este escenario de crecimiento.
También podemos mencionar un hecho ocurrido en 2021 – que fue un parteaguas para las fusiones y adquisiciones en Brasil: la gran cantidad de las llamadas ofertas públicas iniciales – mejor conocidas como IPO – que sumaron más de 50 ofertas y generaron un valor que superó 54 mil millones de reales.
¿Qué sectores han realizado más fusiones y adquisiciones en los últimos años?
Uno de los principales motores de la economía de los últimos años tiene dos palabras y miles de posibilidades de negocio: transformación digital. Este sector también fue el motor de las fusiones y adquisiciones que tuvieron lugar en Brasil en 2021 -año récord para operaciones de fusiones y adquisiciones, como se mencionó anteriormente- con más de 600 operaciones.
Para explicar parte del crecimiento del segmento tecnológico en el mercado de fusiones y adquisiciones, basta mirar a nuestro alrededor y ver cómo la pandemia nos ha hecho aún más dependientes de los medios digitales. Desde el trabajo remoto hasta el aumento de los servicios de entrega, las soluciones tecnológicas se han convertido en un atractivo para las grandes empresas.
El área médica también ha cobrado gran relevancia en el mercado de fusiones y adquisiciones, sobre todo si tenemos en cuenta una de las principales operaciones acaecidas en los últimos tres años, con la fusión de dos grandes grupos -Hapvida y Notredame- que unieron fuerzas para crear una empresa cuyo valor de cuota de mercado superó los 100 mil millones de reales.
En el primer semestre de este año 2022 también fue posible observar algunos otros sectores que ganaron importante protagonismo en fusiones y adquisiciones, como las empresas de energía -impulsadas por la privatización de Eletrobrás-, los centros comerciales -liderados por la fusión de Aliansce y BRMalls -, además del segmento inmobiliario y de instituciones financieras, este último marcado por transacciones que involucran a Itaú y XP.
Principales operaciones de fusiones y adquisiciones en 2022.
La incertidumbre que dictó parte del rumbo de la economía en 2022 favoreció el surgimiento de nuevas oportunidades de fusiones y adquisiciones, ya que esta es una de las principales estrategias adoptadas por las empresas que necesitan superar una crisis financiera, especialmente en un período en el que el La pandemia de COVID-19 19 reveló muchas de estas dificultades económicas que enfrentan las organizaciones que no pudieron mantener un buen flujo de caja.
Este escenario efervescente en el mercado de fusiones y adquisiciones, naturalmente, trajo importantes transacciones en 2022 para varios segmentos. Como ya se mencionó en este artículo, el sector energético pasó por una gigantesca operación que culminó con la privatización de Eletrobrás, con acciones en bolsa que inyectaron más de 30 millones de reales a la economía.
En salud, 2022 también fue un año que marcó la fusión de importantes grupos. Además de la unificación entre SulAmérica y Rede D’or – aseguradora de planes de salud y red hospitalaria, respectivamente -, también se produjo la fusión entre dos de los mayores laboratorios de análisis clínicos del país: Fleury y Hermes Pardini.
Otra transacción importante implicó la adquisición de las operaciones de Kimberly Clark en Brasil por parte de Suzano -una de las mayores empresas del sector de celulosa y papel-, incluida una fábrica de papel higiénico de gran capacidad.
Una operación importante se produjo en el segmento minorista, más precisamente entre dos grandes grupos de supermercados. La compra del Grupo Big por parte de Carrefour representó una de las transacciones más importantes jamás realizadas en el mercado de fusiones y adquisiciones, con un coste total estimado en 7 mil millones de reales.
¿Qué le depara el año 2023 al mercado de fusiones y adquisiciones?
Si estás planeando una fusión o adquisición para expandir tu negocio en este nuevo año que está por comenzar, las perspectivas son alentadoras. Los expertos incluso estiman que las operaciones aumentarán alrededor de un 15% en 2023, impulsadas por una probable reducción de los tipos de interés y también por la definición de las políticas económicas del nuevo gobierno.
También hay una perspectiva positiva en torno a la reanudación de las IPO, con previsiones de alrededor de 70 mil millones de reales y al menos 40 transacciones para este primer semestre del año.
Para invertir en el mercado de M&A lo más importante es contar con un asesoramiento especializado que le pondrá frente a las mejores oportunidades de negocio y estará a su lado en cada etapa de toda la operación. A 3Capital ya participó de varias transacciones – tanto en Brasil como en el exterior – y cuenta con la experiencia de profesionales que trabajan para Más de 30 años en este sector.
