Arm Holdings, una empresa británica de desarrollo de chips controlada por SoftBank, realizó este año la mayor IPO en el mercado de Estados Unidos. La empresa británica valoró sus acciones en 51 dólares, lo que dio como resultado un valor de mercado de 54.500 millones de dólares.
¿Qué es una IPO y por qué es importante?
IPO es una abreviatura que hace referencia a la expresión inglesa “Initial Public Offer”, que se traduce como “oferta pública inicial”. En resumen, esta sigla representa un procedimiento en el escenario financiero en el que una empresa se convierte en una entidad que cotiza en bolsa, con sus acciones disponibles para su negociación en la Bolsa de Valores.
Al realizar una IPO, las acciones de la empresa estarán disponibles para su negociación, lo que significa que la empresa estará ofreciendo al mercado la oportunidad para que los inversores adquieran fracciones de su propiedad y participen en las ganancias distribuidas.
En este contexto, la empresa ya no pertenece a un grupo restringido y ahora cuenta con accionistas anónimos, que pueden estar ubicados en todo el mundo y que tienen la capacidad de negociar sus participaciones en la Bolsa de Valores. Por lo tanto, la empresa ahora está clasificada como una corporación que cotiza en bolsa.
¿Cómo se logró la mayor oferta pública inicial del año?
Arm es una empresa de diseño de chips que trabaja en estrecha colaboración con varios fabricantes de semiconductores, incluidos aquellos que producen procesadores utilizados en teléfonos inteligentes y otros dispositivos.
A diferencia de Nvidia, la empresa británica no participa en la fabricación física de los chips, sino que proporciona los diseños y arquitecturas a sus clientes, quienes luego fabrican los chips según las especificaciones de Arm. Este enfoque permite a Arm centrarse en el desarrollo y la innovación del diseño de chips, mientras que sus clientes son responsables de la producción física de los componentes.
Los valores alcanzados en bolsa representan una valoración inferior a los 64.000 millones de dólares estimados por SoftBank el mes pasado, cuando adquirió el 25% de Arm que anteriormente pertenecía al Vision Fund.
Según Reuters, cerrar órdenes de compra antes de la IPO no es algo raro en ofertas públicas con gran demanda. Sin embargo, en la situación actual, en la que las empresas que cotizan en bolsa enfrentan desafíos para atraer inversores, el interés mostrado por los bonos Arm indica que el mercado puede estar calentándose.
Después de la IPO, el valor de mercado es ahora superior a los 40.000 millones de dólares estipulados en el acuerdo para vender Arm a Nvidia en 2022, acuerdo bloqueado por los organismos antimonopolio. SoftBank adquirió Arm en 2016 por 32.000 millones de dólares. El grupo mantendrá el control de alrededor del 90% de las acciones de la empresa. Se espera que la negociación de las acciones de la empresa comience el jueves.
Algunos de los clientes clave de la empresa han acordado participar en la inversión en la oferta pública inicial de la empresa. Entre ellos se encuentran Apple, Nvidia, Alphabet, propietaria de Google, y Advanced Micro Devices, según informó Reuters. La empresa ha obtenido suficiente apoyo de los inversores para fijar un precio de acción que oscila entre 47 y 51 dólares.
Próximos pasos
Como controlador, la IPO resultará en un monto de aproximadamente 4,9 mil millones de dólares para SoftBank, que posee el 9,4% de las acciones de la empresa.
Según el Financial Times, el director general y fundador del banco de inversión japonés, Masayoshi Son, expresó recientemente su intención de concentrar sus inversiones en áreas relacionadas con la inteligencia artificial (IA). Una posible asociación estratégica con OpenAI podría allanar el camino para la colaboración innovadora y el avance de las tecnologías de IA. Al mismo tiempo, la empresa detrás de ChatGPT, con el apoyo de SoftBank, podría acelerar sus esfuerzos de investigación y desarrollo, generando modelos y aplicaciones de IA aún más avanzados.
Además, según el periódico británico, el conglomerado japonés también está considerando un enfoque preliminar para adquirir Graphcore, un fabricante de chips de IA con sede en el Reino Unido que se especializa en la creación de potentes unidades de procesamiento diseñadas para cargas de trabajo informáticas de IA. Esto sugiere que SoftBank está buscando oportunidades estratégicas para fortalecer su presencia e invertir más en el sector de inteligencia artificial y tecnología relacionada.
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