Las fusiones y adquisiciones son, para muchas empresas, la oportunidad de dar un salto en un negocio. Pero algunas precauciones son importantes para que la decisión no se convierta en un gran problema.
Son varios los motivos por los que las empresas pasan por un proceso de fusión o adquisición: algunas necesitan un respiro para recuperarse, otras se dan cuenta de que crecer orgánicamente no es la mejor opción y encuentran, en las fusiones y adquisiciones, la oportunidad de ampliar la capacidad productiva, adquirir una cartera de clientes, o incorporar nuevos productos y servicios a la cartera.
Este fue el caso de Smart Fit, cadena de gimnasios a la que compró la plataforma de ejercicio online Queima Diaria para ampliar su experiencia digital; y Magazine Luiza, un minorista que adquirió la aplicación de entrega Tonolucro para expandir su presencia en la entrega.
Asesorados por 3Capital Partners , ambas operaciones fueron exitosas. Pero, ¿qué define el éxito o el fracaso de tal operación? ¡Sigue leyendo para averiguarlo!
¿Por qué las fusiones y adquisiciones no siempre funcionan?
Muchas fusiones y adquisiciones fracasan o se abandonan por problemas relacionados con la creación de valor, regulaciones, falta de integración o choques culturales. Es por eso que hemos enumerado aquí los principales errores y consejos para aumentar las posibilidades de un proceso de fusión y adquisición exitoso. Verificar:
1. Ignora la ayuda de expertos
Muchos ejecutivos deciden iniciar un proceso de M&A con poca (o ninguna) experiencia en este tipo de operaciones, y sin saber cuán largo y complejo es realmente. Para tener una idea, los procesos de fusiones y adquisiciones tardan un promedio de seis a 18 meses en completarse. Por ello, el primer paso es buscar ayuda especializada.
Las boutiques de fusiones y adquisiciones como 3Capital podrán ayudar a comprender el momento y los desafíos del negocio para evaluar primero si una fusión o adquisición tiene sentido.
También es rol de estos asesores definir y ejecutar la mejor estrategia de ventas y capitalización para el crecimiento, buscar en el mercado el perfil de comprador o inversionista ideal, maximizar el valor de venta de una empresa, atraer inversionistas y conectar negocios que tengan sinergia.
2. No preparar a la empresa
El proceso de fusión o adquisición es tedioso e incluye una serie de procesos como auditorías internas y externas, estados financieros, detalles relacionados con ESG (acrónimo de mejores prácticas ambientales, sociales y de gobierno ), contratos con proveedores, gestión de riesgos, proyecciones y varios otros aspectos. que necesitan ser considerados.
Es necesario tener a mano estados financieros muy completos y prepararse para transmitir claramente a los compradores/inversionistas las cargas y ventajas de una eventual fusión o adquisición.
La transparencia y la buena comunicación son claves para que el proceso requiera menos tiempo y sea más exitoso.
3. Resistencia y choque cultural
El desajuste entre las normas de comportamiento y los valores de dos empresas es responsable del fracaso de muchas fusiones y adquisiciones. Todo empeora cuando existen diferentes visiones sobre la promoción de políticas de diversidad e inclusión entre los empleados.
Por lo tanto, en un contexto de fusiones y adquisiciones, es importante que los gerentes de recursos humanos se unan en un solo propósito, así como que las juntas discutan el potencial para integrar culturas y valores con respecto a la contratación y la meritocracia.
Estas políticas incluso comienzan dentro de los consejos. El año pasado, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobó una propuesta para que las empresas que cotizan en Nasdaq , la bolsa de valores de EE. UU., tengan al menos dos directores diferentes, incluido uno que se identifique como mujer y el otro como perteneciente a un grupo social minoritario, como LGBTI+ o personas negras. Las empresas también están obligadas a divulgar públicamente la diversidad de sus directorios.
4. Fallas en la integración de procesos y tecnologías
Se habla mucho del choque y la interposición de culturas, instalaciones y funciones en el momento de una fusión o adquisición. Pero una de las mayores barreras enfrentadas ha sido la integración de datos.
Una encuesta realizada por Dell (Índice global de protección de datos de Dell) reveló que las empresas administran diez veces más datos que en 2016. Se trata de datos estructurados y no estructurados que tienen un valor inmenso, tanto financiero como estratégico para el negocio.
El problema es que, dado que se utilizan y almacenan de formas muy diferentes entre empresas, la integración puede convertirse en un problema.
Para reducir la fricción, vale la pena considerar algunas medidas, como involucrar a los equipos de TI al comienzo del proceso de fusiones y adquisiciones para mapear sistemas heredados, cruzar datos y tener una visión holística de los esfuerzos que se demandarán en el momento de la integración. .
Otras medidas importantes son evaluar la contratación de terceros para la integración de datos y herramientas y recurrir a una consultoría independiente para realizar una auditoría de las dos empresas.
Este cuidado permitirá que las áreas de TI estén alineadas y listas para integrar tecnologías que se comunican sin errores y sin comprometer la seguridad de las empresas – otro tema que se toma en serio, especialmente después de la entrada en vigor, en Brasil, de la Ley General de Protección de Datos Personales (LGPD).
¿Cómo tener éxito en una operación de M&A?
Finalmente, el consejo de millones al momento de estructurar un proceso de M&A es rodearse de profesionales experimentados que tengan experiencia en el campo y puedan asesorar sobre el momento adecuado y la mejor manera de comprar, vender o combinar negocios que tengan sinergia.
Como dijo una vez el escritor Bo Burlingham, autor de libros como “Pequeños gigantes: empresas que eligen ser grandes en lugar de grandes”: “ El fin no es crear un negocio exitoso. Esa es la manera. El final es la culminación exitosa del viaje. Como siempre dicen los escaladores, el objetivo principal al escalar el Monte Everest no es llegar a la cima. Es volver con vida y disfrutar de la experiencia de haberlo logrado. ”
Contar con ex ejecutivos y emprendedores con más de 30 años de experiencia y decenas de operaciones de M&A realizadas es algo que puedes encontrar en 3Capital Partners, garantizando la mejor solución para tu negocio: ya sea capitalizando inversores para el crecimiento, aportando un socio estratégico , o la venta parcial o total del negocio. ¿Quieres saber más? Entonces habla con nosotros aquí .
